Решить тест- Международные портфельные инвестиции

Международные портфельные инвестиции.дпо

1. Можно получить портфель без риска при условии, что коэффициент корреляции акций в портфеле …
меньше 1
равен 1
равен –1
2. Неверно, что к основным формам активного управления портфелем относят …
*подбор чистого дохода
*индексный фонд
*сектор-своп
*подмену
*передвижение учетной ставки
*сдерживание портфеля (купить и держать)
3. Выделяют такие формы эффективности рынка, как …
*слабая
*средняя
*агрессивная
*сильная
*пассивная
4. Разработка инвестиционной стратегии предусматривает …
*оценку эффективности портфеля
*определение доходности портфеля
*определение риска
*мониторинг эффективности портфеля
*распределение активов
*определение параметров и процедур формирования и диверсификации портфеля
5. Оценка эффективности выбранной стратегии осуществляется с помощью …
*коэффициента Шарпа
*коэффициента альфа
*коэффициента Трейнора
*дюрации
*индекса Дженсена
*коэффициента бета
6. Форма активного управления, когда осуществляется перемещение ценных бумаг из разных секторов экономики, с различным сроком действия, доходом – это …
*подмена
*сектор-своп
*операция, основанная на передвижении учетной ставки
*подбор чистого дохода
7. Эффективность инвестиционного портфеля зависит главным образом от распределения …
*Активов
*весов акций
*весов облигаций
8. Ожидаемая доходность портфеля – это … включенных ценных бумаг
*средняя арифметическая доходность
*средневзвешенная ожидаемая доходность
*средняя геометрическая доходность
*максимум от величин доходностей
9. Изменение доходности облигации часто измеряют в …
*базисных пунктах
*процентах
*долларах США
10. Для пассивного управления портфелем характерен … уровень накладных расходов
*низкий
*средний
*высокий
11. … – это статистическая средняя величина, рассчитанная на основе курсовой стоимости входящих в него бумаг
12. Тип портфеля роста и дохода включает в себя такие виды портфелей, как …
*портфель двойного назначения и сбалансированный портфель
*портфель регулярного дохода и портфель доходных бумаг
*портфель агрессивного дохода, портфель консервативного роста и портфель среднего роста
13. Облигациям, выпущенным центральными государственными органами, …
*присваивается рейтинг ААА (наивысший)
* присваивается рейтинг ВВВ (приемлемый)
*присваивается рейтинг ССС-СС (высоко спекулятивный)
* рейтинг не присваивается
14. Индекс Дженсена может служить для оценки результатов … стратегии
*как активной, так и пассивной
*только активной
*исключительно пассивной
15. Пассивная стратегия управления портфелем заключается в …
*приобретении активов с целью держать их длительный период времени
*проведении краткосрочных торговых операций с ценными бумагами
*прогнозе рыночных процентных ставок
*иммунизации портфеля облигаций
16. Облигации могут выпускать …
*государство в лице общегосударственных органов, местные органы власти, акционерные общества, частные предприятия
*только государство в лице общегосударственных органов и местные органы власти
*только акционерные общества и частные предприятия
17. К стратегиям пассивного управления портфелем облигаций относят …
*подбор чистого дохода
*индексный фонд
*сектор-своп
*подмену передвижение учетной ставки
*сдерживание портфеля (купить и держать до погашения)
18. … – это портфель, созданный для зеркального отражения движения выбранного индекса, характеризующего состояние всего рынка ценных бумаг
19. Высокий уровень левериджа …
*ведет к финансовой стабильности
*ведет к финансовой неустойчивости
*не влияет на финансовую стабильность
20. Коэффициент альфа в уравнении Шарпа отражает …
*чувствительность ценной бумаги к изменениям индекса рынка
*часть доходности ценной бумаги, которая не связана с изменениями доходности рынка ценных бумаг
*усредненную доходность
*взвешенное среднее значение рыночного индекса
21. Портфельные инвестиции – это …
*совокупность ценных бумаг, управляемая как самостоятельный инвестиционный объект
*покупка имущественных прав
*вложения в предметы искусства
*вложения в недвижимость
22. Минимальный срок, на который может выпускаться облигация, – не более …
*10 лет
*20 лет
*30 лет
23. В отношении портфеля облигаций наиболее часто применяется стратегия …
*выбора сектора
*принятия кредитного риска
*иммунизации портфеля облигаций
*market timing
24. Определите последовательность основных этапов управления инвестиционным портфелем:
1 реализация инвестиционной стратегии
2 разработка инвестиционной стратегии
3 мониторинг и оценка эффективности портфеля
4 разработка инвестиционной политики
25. Если по акции выплачено 50 руб. дивидендов, а ее текущая ее цена – 1000 руб., то ставка дивиденда составит …
*6,1 %
*4,9 %
*3 %
*5 %
26. В коэффициенте эффективности для портфеля облигаций в качестве меры риска используется …
*относительная дюрация
*стандартное отклонение
*бета портфеля
27. Эффективный портфель (по Марковицу) обеспечивает …
*минимальную доходность при минимальном риске
*минимальный риск при заданном уровне доходности
*максимальную доходность при максимальном риске
*максимальную доходность при заданном уровне риска
28. Если коэффициент корреляции акций в портфеле равен единице, то …
*риск портфеля усредняется
*риск портфеля уменьшается
*можно получить портфель без риска
29. Основные формы активного управления портфелем основаны на …
*приобретении ценных бумаг с целью держать их длительных период времени
*свопинге, который означает постоянный обмен и ротацию ценных бумаг через финансовый *рынок
мониторинге курсовой стоимости ценных бумаг
*использовании индексного фонда
30. Путем деления установочного капитала на количество выпущенных акций определяется … цена акции
*текущая
*номинальная
* эмиссионная
*внутренняя
31. Гипотеза эффективности рынка (Efficient Market Hypothesis – EMH) означает, что текущие цены на активы на финансовых рынках …
*не зависят от их прошлых значений и имеют характер случайных колебаний вокруг некоей внутренней стоимости
*не зависят от их прошлых значений и имеют характер случайных колебаний вокруг некоей внешней стоимости
*напрямую зависят от их прошлых значений
32. Диверсификация инвестиционного портфеля может включать в себя …
*ценные бумаги широкого круга отраслей, не связанных тесно между собой
*вложения только в один объект инвестирования
*покупку крупного объекта недвижимости
33. При расчете ставки дивиденда обычно используют значение … дивиденда
*реально выплаченного
*прогнозируемого
*годового
34. Эмиссионная цена на акции – это …
*цена реализации акции на фондовой бирже
*стоимость первичного размещения акций
*расчетная цена
35. Мерой оценки точности модели Шарпа является …
*вариация индекса рынка
*коэффициент альфа
*коэффициент бета
*квадрат коэффициента корреляции индекса рынка и доходности i-й ценной бумаги
36. Иностранные портфельные инвестиции … реального контроля над объектом инвестирования
*дают право
*не дают права
*в некоторых случаях могут давать право
37. Неверно, что к основным принципам построения классического портфеля относят принцип …
*консервативности
*диверсификации
*достаточной ликвидности
*безопасности
38. Коэффициент … учитывает доходность портфеля, полученную сверх ставки без риска, и весь риск, как систематический, так и несистематический
*Трейнора
*Шарпа
*эффективности для портфеля облигаций
39. Современная портфельная теория (Modern Portfolio Theory – MPT) возникла …
*во второй половине XIX в.
*в первой половине XX в.
*во второй половине XX в.
*в начале XXI в.
40. Индекс Дженсена представляет собой …
*разность между действительной и ожидаемой доходностью портфеля
*отношение доходности портфеля к его риску
*отношение альфы портфеля к коэффициенту бета
41. Согласно классификации инвесторов, для агрессивного типа инвестора характерен … тип портфеля
*высоконадежный, но низкодоходный
*диверсифицированный
*рискованный, но высокодоходный
*бессистемный
42. Чем меньше коэффициент корреляции акций в портфеле, тем … риск портфеля
*меньше
*сложнее рассчитать
*больше
43. К портфельным инвестициям относят …
*патенты, человеческий капитал, права пользования
*ценные бумаги, предоставленные кредиты, лизинг
*акции, облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты
44. Портфель … состоит из высокодоходных облигаций корпорации, ценных бумаг, приносящих высокий доход при среднем уровне риска
*доходных бумаг
*регулярного дохода
*агрессивного роста
*среднего роста
45. Эффективная граница впервые была математически определена …
*Уильямом Шарпом
*Гарри Марковицем
*Джеком Трейнором
*Бенджамином Грэмом